Wist u dat u uw investeringsdollars kunt gebruiken om te pleiten voor oplossingen voor klimaatverandering? Investeren om de klimaatverandering tegen te gaan – in uw 401ks, IRA’s of persoonlijke accounts – is eenvoudiger dan het klinkt en een krachtige manier om uw waarden te stemmen.
Duurzaam beleggen – beleggen in bedrijven die zich actief bezighouden met de klimaatverandering – is de afgelopen jaren explosief gegroeid onder grote institutionele beleggers. Tegelijkertijd staat het aan de ontvangende kant van misplaatste politieke pogingen om te beperken wat u weet en hoe u aandelen kunt kiezen op basis van hun ecologische, sociale en governancepraktijken (ESG).
Wat tijdens deze shuffle verloren is gegaan, is wat ESG betekent voor individuele beleggers, die nu meer mogelijkheden dan ooit hebben om in beleggingsfondsen te beleggen en ETF’s. Met honderden opties, die elk hun eigen taal gebruiken en enigszins verschillende strategieën hanteren, kan het een uitdaging zijn om uw beleggingen op één lijn te brengen met uw waarden.
Maar u kunt wel inzicht krijgen in uw opties en een fonds vinden dat rendement genereert en tegelijkertijd uw verlangen naar een gezondere planeet ondersteunt.
Beperk uw opties
Hoewel het in theorie goed is dat er honderden fondsen bestaan met duurzame labels, kan het kiezen van een fonds ook een lastige opgave worden. Maak het eenvoudiger door te beginnen bij uw huidige fondsaanbieder.
Waar u uw geld ook heeft – Fidelity, Vanguard, Blackrock, enz. – duurzame opties zullen waarschijnlijk beschikbaar zijn. Dat is een prima plek om te beginnen, omdat het de gemakkelijkste manier is om uw beleggingen te wijzigen. Kijk naar wat ze aanbieden om te zien of ze aan uw behoeften voldoen. Sommige van de hierboven genoemde aanbieders van gespecialiseerde fondsen zijn ook toegankelijk via enkele van deze grotere platforms.
Als de opties van uw huidige provider u niet bevallen en bereid zijn uw geld ergens anders naartoe te verplaatsen, Amerikaanse SIF, het Sustainable Investment Forum, biedt een lijst met fondsen waarmee u andere aanbieders kunt identificeren. Begin met de tool en gebruik het filter om fondsen te onderzoeken op basis van activa onder beheer of oprichting. Grotere en oudere fondsen hebben deze investeringen aangetrokken en zijn met een reden zo lang blijven bestaan.
Identificeer uw “vechtstijl”
Er zijn veel manieren om impact op de wereld te hebben. Hoe vecht jij het liefst voor verandering? Wij beschouwen dit graag als het kiezen van een ‘vechtstijl’. Er zijn drie veel voorkomende stijlen waarvoor de beleggingssector strategieën heeft ontwikkeld.
Vechtstijl 1: Vermijden
Wilt u afstoten van fossiele brandstoffen? Dat is de ‘vermijdende’ vechtstijl, en je hebt gezelschap; veel investeerders en vooraanstaande instellingen doen precies dat. Ruim honderd hogescholen, waaronder Harvard, Princeton en Georgetown, hebben bijvoorbeeld fossiele brandstoffen uit hun beleggingsportefeuilles gehaald. Veel beleggingsfondsen en ETF’s mijden fossiele brandstoffen.
Gebruik fossielefreefunds.org van de aandeelhoudersbelangengroep Zoals je zaait om uw huidige fondsen te evalueren en nieuwe opties zonder fossiele brandstoffen te bekijken. De meeste grote fondsaanbieders bieden dit aan, en deze strategieën kunnen relatief lage kosten met zich meebrengen in vergelijking met andere op duurzaamheid gerichte fondsen. Als uw makelaardij het niet gemakkelijk maakt om fondsen te identificeren die zich ontdoen van fossiele brandstoffen, bel ze dan op. Zij zouden u moeten kunnen helpen iets te vinden dat aan uw behoeften voldoet.
Vechtstijl 2: Belonen
Misschien geeft u er de voorkeur aan te investeren in bedrijven die goed willen doen – bijvoorbeeld door hun CO2-voetafdruk te verkleinen of leiding te geven aan de inspanningen van hun sector om het gebruik van fossiele brandstoffen te beperken. Dat is de “lonende” vechtstijl, en je hebt veel opties. Een uitdaging hier is dat het definiëren van ‘goed’ subjectief is, dus u zult willen begrijpen hoe uw fondsaanbieder de voordelen definieert en meet. Toch beoordelen veel organisaties bedrijven op basis van hun duurzaamheidspraktijken. Vind een match met uw waarden en gebruik die bronnen om uw portefeuille te beoordelen.
Een goed voorbeeld is MSCI’s ESG-ratings en klimaatzoektool. Als we bijvoorbeeld naar Amazon kijken, geeft MSCI hen een “gemiddeld” cijfer op het gebied van ESG, en zegt dat hoewel Amazon een goede CO2-voetafdruk heeft, er ernstige zorgen zijn over arbeidsbeheer en bedrijfsgedrag die de ESG-rating van het bedrijf naar beneden halen. U kunt deze beoordelingen gebruiken als u zelf naar bedrijven kijkt, en in feite gebruiken verschillende aanbieders van beleggingsfondsen ranglijsten van derden, zoals MSCI, om aandelen te selecteren. Andere fondsbeheerders hebben hun eigen, goed gedefinieerde criteria voor duurzaam beleggen, waaronder trouwe spelers uit de sector Calvert En Parnassus-investeringen.
Vechtstijl 3: Betrokken
Ten slotte kun je met de ‘boeiende’ vechtstijl aandringen op verandering in de bedrijven die je steunt. Beheerders van beleggingsfondsen kunnen de bedrijven waarin zij beleggen vaak beïnvloeden tijdens bedrijfsvergaderingen en door gegevensverzoeken te doen. Ze kunnen nog een stap verder gaan door op jaarlijkse aandeelhoudersvergaderingen te stemmen voor duurzaamheidsbeleid – of misschien zelfs klimaatgerichte aandeelhoudersresoluties ter stemming voor te leggen.
De boeiende stijl beleefde zijn grootste moment tot nu toe in 2021, toen aandeelhouders drie leden van de raad van bestuur van Exxon vervingen door meer klimaatbewuste bestuurders.
U kunt ook actie ondernemen door een activistische aandeelhouder te worden. Het is waarschijnlijk een goed idee om u op één bedrijf te concentreren, het beleid ervan te begrijpen en uw gedachten te publiceren zodat andere aandeelhouders deze kunnen gebruiken bij hun besluitvorming.
De Proxymonitor van het Manhattan Institute is een handig hulpmiddel om te zien over welke kwesties wordt gestemd en wie de leiding heeft. Als u geïnteresseerd bent in deze stijl, is de kans groter dat u wilt beleggen via een gespecialiseerde aanbieder die zich richt op stemmen op afstand en betrokkenheid – beleggingsondernemingen zoals Arjuna-hoofdstad, Domini, Groene EeuwEn Trillium zijn bijzonder actieve aandeelhouders.
Het is belangrijk op te merken dat deze vechtstijlen niet exclusief zijn; veel fondsen combineren alle drie. Maar als u ze begrijpt, kunt u beter beslissen wat voor u het belangrijkst is en kan dit u helpen bij het kiezen van een fonds.
Wees een geweldige greenwashing-detective
Greenwashing in de financiële dienstverlening is een groot probleem. Een bedrijf kan een groen spel spelen, maar zwaar blijven investeren in fossiele brandstoffen. Deutsche Bank kreeg bijvoorbeeld een boete van 19 miljoen dollar omdat zij haar ESG-beleggingspraktijken verkeerd voorstelde. BNY Mellon en Goldman Sachs betaalden ook kleinere boetes van meerdere miljoenen dollars wegens soortgelijke praktijken.
U heeft geen gespecialiseerde expertise nodig om te begrijpen hoe een fonds zijn ESG-strategieën ontwerpt en uitvoert; hun regelmatige commentaar op de fondsprestaties moet voor u zinvol zijn en passen bij uw vechtstijl.
Greenwashing is gemakkelijk te vermijden als je een kritische consument wilt zijn. Simpelweg door twee fundamentele vragen te stellen: zegt het fonds wat het doet en doet het wat het zegt? – kan u wegleiden van potentiële greenwashers. Zoek naar duidelijke en gemakkelijk vergelijkbare informatie van bedrijven. Als het fonds zich verschuilt achter veel eigen jargon of als het onduidelijk is waarom het investeert in de bedrijven waarin het investeert, stap dan over op een ander, transparanter fonds.
Over het geheel genomen heeft de beleggingssector op zijn best een slechte reputatie op het gebied van transparantie en duurzaamheid. Zorg ervoor dat het bedrijf dat u kiest, zichzelf goed uitlegt en een hoog niveau van vertrouwen handhaaft.
Laat het perfecte het goede niet in de weg staan
Het kiezen van een belegging is een beslissing voor de lange termijn, maar niet voor altijd. Opties evolueren voortdurend, uw financiële situatie kan veranderen en discussies over regelgeving bepalen wat er beschikbaar is. Als u een belegging vindt waar u zich prettig bij voelt, wees dan niet bang om te kiezen.
U kunt altijd over een jaar of twee terugkomen en uw beslissing herzien. U moet uw portefeuille regelmatig opnieuw in evenwicht brengen om solide rendementen te behalen. Houd de ESG-doelstellingen en de voortdurende prestaties ten opzichte van duurzaamheidsverplichtingen in de gaten om de impact van uw beleggingen te begrijpen.
Het is tenslotte jouw geld waar we het hier over hebben. Zou je niet moeten weten wat het voor de wereld doet?
Over de auteur
Ben Vivari is de mede-oprichter van Tot investeerders en de co-auteur van Duurzaam beleggen: een ESG-startpakket voor gewone beleggers.
